投资出租房和商业地产的优劣比较

个人投资者投资地产最常用的方式一般是购买别墅或者公寓,通过出租的方式长期持有, 在现金流基本持平的情况下,享受资产的长期增值。很多人在购买了自住房以后,亲身体验了资产增值的过程,购买出租房是一个显而易见的选择。我个人当初也是这么一路走过来的。但是,如果你想要让自己的地产投资更加多样化并且更好的控制风险,那就很有必要在自己的投资组合中引入商业地产项目。商业地产和民居出租房有很多的共同点,但是也有各自的优点和缺点。投资者应该根据自己的具体情况和个人特长在两周资产中做出最佳的选择和配置。本文的主要目的就是把这两种资产的优点和缺点都提出来,做一个深入的比较。

By | 2019-06-06T19:02:50+00:00 June 6th, 2019|Uncategorized|Comments Off on 投资出租房和商业地产的优劣比较

为什么私募地产项目和小型地产基金可以产生更高的回报?

最近几年私募商业地产项目和小型地产基金都比较火,因为整个行业的高收益和稳定的回报率,很多个人投资者都趋之若鹜。投资公司给出的预期内部回报率(Internal Rate of Return)一般都在15%-20%之间。很多没有接触过这个行业的朋友,初次接触到这一类项目的反应都是:It is too good to be true. 作为投资者来说,对于高收益保持一个怀疑的态度总是好的,但是需要做进一步的深层次理解,才能不错过真正好的投资机会。我们都没有水晶球,谁不知道未来会发生什么,但是过去这10年对于美国房地产,资产价格稳步上升,利率基本上在几十年的低点,说的粗俗一点,那就是一个捡钱的10年。一个小中产从08年开始捡钱,捡到现在,差不多就可以提前退休了。商业地产,作为整个地产行业的一个分支,自然也是坐上了这艘快船。我接触过很多个做私募地产项目的公司,看过他们的Track Record, 很多项目都是大幅超过他们自己的预期收益率。大多数好的投资公司,为了不砸自己的招牌,在做预期回报率分析的时候,还是相当保守,最后实际的收益率很多都在30%以上。有不少朋友问我,既然地产行业这么红火,为什么不简单的去买上市的那些REITs (Real Estate Investment Trust)呢?那些规模更大,公司也更有名,透明度更好,风险应该更小啊。我也问过自己同样的问题,对上市的REITs做过一些分析,发现总体的收益率还是不及这些私募地产项目。据数据统计,从2005-2015之间,超过10亿美金的地产基金的平均年收益率是5.7%. 同期,资产规模在2亿美金以下的地产基金,平均收益率是11.2%. 这深层次的原因在哪里?我特意做了一些调查研究,和大家分享一下。

By | 2019-06-06T19:03:26+00:00 June 6th, 2019|Uncategorized|Comments Off on 为什么私募地产项目和小型地产基金可以产生更高的回报?

如何评估私募商业地产项目的风险和收益 – 基本指标

自从上次次贷危机以来,利率一直很低,房地产的估值也一直在稳步增长。最近几年出现了很多私募的商业地产项目,平均收益都在15%到20%的范围。一些管理得好的项目,年均收益可以到30%-40%。 众多投资者一下子趋之若鹜,在评估项目的时候,并没有花足够的时间做好研究功课,仅仅是看一下预期的收益和资产的地点,就匆匆把钱投了出去。另一方面,好的项目少,投资者的资金量充足,使的整个融资市场严重供不应求。一个项目文档出来,一两天功夫,融资额度就满了,很多投资者根本没有足够的时间去做仔细的研究。但是,现在整体房市已经处于一个相当高的点位,而且利率也在迅速增长。现在投入的项目,很难再有和几年前的项目同样的收益。一般商业地产项目的周期都是3到5年,三五之后,什么样的利率,什么的市场,都是个很大的未知数。 我这里对评估商业地产最重要的几个方面做一些简单的解释和分析,希望对大家评估这一类投资项目能有帮助。

By | 2019-06-06T19:04:40+00:00 June 6th, 2019|Uncategorized|Comments Off on 如何评估私募商业地产项目的风险和收益 – 基本指标

Why is real estate investment the best option for individual investors?

I used to invest in stocks like a lot of individual investors since it is so easy to buy and sell stocks. All you have to do is set up a brokerage account and start trading. Read some news, analyst reports and you can place orders with a few mouse clicks. Many people think they are pretty good with picking stocks when everything is going up. When the market sentiment goes the other way, they are usually not quick enough to exit their positions at the beginning and can’t resist to sell out of fear when the market actually bottoms. [...]

By | 2019-06-06T06:56:09+00:00 June 6th, 2019|Uncategorized|Comments Off on Why is real estate investment the best option for individual investors?

Investing in self storage facilities

Self storage is one of the youngest and fastest growing form of real estate asset in the US. It barely existed before 1970 while there are more than 60,000 self storage facilities in the US today. It is mostly an American concept since it's not really popular in other parts. Many investors from Asia often confuse self storage facilities with industrial warehouses. A lot of inexperienced investors focus only apartments and hotels which enjoy higher visibility. They tend to look other ways when they run into a self storage project. However, self storage is one of the best investment options [...]

By | 2019-02-27T16:01:09+00:00 February 26th, 2019|Uncategorized|Comments Off on Investing in self storage facilities